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2 mai 2012 3 02 /05 /mai /2012 08:00

Retournement haussier en cours ?

Lors de la dernière analyse par phases (cession octobre 2011), La tendance était baissière. Une majorités des titres (16 au total) évoluaient en phase 4. 

Pour cette cession avril 2012, on constate une légère amélioration de la configuration avec "seulement" 6 titres en baisse contre 16 la dernière fois.

EDF, France Télécom, GDF-Suez, Peugeot, Vallourec et Vivendi restent sur une note négative. Certaines de ces actions sont sur des seuils de 2002/2003, ou d'autres affiches tout simplement des plus bas historiques. Vu le niveau de valorisation un retournement haussier sur ces valeurs n'est pas à exclure...

 

Les bulls de retour !!!

EADS, qui reste encore l'une des meilleures performances des valeurs du CAC 40 en 2012(+26%), est rejoint cette année par 5 autres titres: Air Liquide, Essilor, Pernod-Ricard, schneider et Technip.

Pour Air Liquide, Essilor, Pernod-Ricard et Technip, on approche des niveaux historiques ou on les dépassent.  

 

Mais en 2012 c'est l'attentisme qui domine. En effet, on retrouve 19 titres en phase 1 et 9 titres en phase 3. Un total de 28 titres sur les starting blocks qui peuvent à tout moment passer en phase 2.


En résumé: On note une légère amélioration générale, mais on ne peut pas dire que la tendance soit franchement à la hausse. Surtout quand le CAC revient à l'équilibre après avoir pris 13% sur les 3 premiers mois de l'année. Correction de la vague haussière septembre 2001>Mars 2012 ? 

On restera donc prudent pour l'instant, un retour sur les 2800pts comme sur les 3600pts est possible.


  Phase 1 Phase 2 Phase 3 Phase 4 Performances*
Valeurs          
    ACCOR       
 

 

   AIR LIQUIDE

             -3.18%
    ALCATEL  
   
    ALSTOM         
   -30%**
    ARCELORMITTAL             -28.15%**
    AXA         
   -30.48%**

  BNP PARIBAS                   
    BOUYGUES        

  CAP GEMINI            
 

 CARREFOUR    

        
    -7%**

  CREDIT AGR.                
    DANONE         
      EADS
       +40.24%
          EDF
   +28.36%
      ESSILOR     
   

           FRANCE TEL.  

        GDF-SUEZ     +14.66%**

      L'OREAL     
    LAFARGE
       
        LEGRAND     
   -7.23%**
        LVMH
   

      MICHELIN            -15.86%**

    PERNOD-RICARD               +3.01%  
       
  PEUGEOT
        PPR
   
        PUBLICIS
   
    RENAULT
       
        SAFRAN
   

  ST-GOBAIN         
    SANOFI       
   

    SCHNEIDER EL.              -5.06%  

  SOCIETE GENE.                 
    STMICRO
       
      TECHNIP     
    -2.23%
    TOTAL
       

      UNIBAIL     
          VALLOUREC
   -0.03%**
    VEOLIA         
   -41.00%**

      VINCI          
                VIVENDI    -2.29%  

*Portefeuille investisseur

** Position clôturée

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27 avril 2012 5 27 /04 /avril /2012 11:50

  images-copie-58

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 4

Analyse: Octobre 2011> Phase 1  

-Performances:

1 janv:-17.26%

2011:-16.24%

Conseil: Vendre à découvert

 

5 ans que le n°1 mondial des télécommunications et des médias est en baisse. On revient sur des niveaux de valorisation de 2003.

Alors que la cassure de la borne basse du range, en août dernier, donnait un signal baissier, retour en phase 4, la formation d'un triangle ascendant laissait penser le contraire.

Mais la rupture de l'oblique dudit triangle a mis tout le monde d'accord...c'est les bears qui prennent la main.

 

La tendance reste baissière, sous les 16.60€

 

La valeur intègre le portefeuille investisseur

Position: Vente à découvert

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Bourse Direct: 2€ l'ordre de bourse - 0€ de droit de garde - 0€ d'abonnement

Vivendi-27-avril-analyse-par-phases.gif


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27 avril 2012 5 27 /04 /avril /2012 09:57

images-copie-57

 

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 3

Analyse: Octobre 2011> Phase 3  

-Performances:

1 janv:+4.86%

2011:-17.01%

Conseil: Rester à l'écart

 

Pas d'évolution significative pour le titre Vinci, l'action évolue dans un larde range (30€-45€) depuis plus de deux ans. Un débordement de l'une des deux bornes donnera le sens la tendance future.

-Limite passage phase 2: 45€

-Limite passsage phase 4: 30€

 

Pour les spéculateurs, on pourra toujours jouer les allers retours entre les 30€-40€/45€.

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Boursorama, learder de la banque en ligne propose des tarifs adaptés à chacun. A partir de 5.50€ l'ordre de bourse.

Vinci-27-avril-analyse-par-phases.gif

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26 avril 2012 4 26 /04 /avril /2012 11:27

images-copie-56

 

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 1

Analyse: Octobre 2011> Phase 4  

-Performances:

1 janv:+21.11%

2011:-61.28%

Conseil: Rester à l'écart

 

Enfin une lueur d'espoir pour Véolia environnement après 4 ans de baisse.


Après avoir enfoncé les 10€ fin 2011 et début 2012, plus bas autour des 8€, l'action a fini par inverser la tendance en débordant les résistances à 10€ et 11.30€, dans de forts volumes.

Et dans le même temps les cours passent au-dessus de la moyenne mobile à 30 semaines, qui devient plate.

-Le RSI montre une divergence haussière.

Tout indique que la baisse est terminée. La tendance long terme passe à neutre (entre 8€-12.80€).


Je repasserais positif (phase 2) au-dessus des 12.80€. On visera alors les 15.80€ puis 18.50€

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Fortuneo Banque: A partir de 2.45€ l'ordre de bourse - 0€ droit de garde/frais de tenu de compte/d'abonnement

Veolia-environnement-analyse-par-phases-copie-1.gif

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26 avril 2012 4 26 /04 /avril /2012 10:58

images (2)

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 4

Analyse: Octobre 2011> Phase 4  

-Performances:

1 janv:-10.58%

2011:-36.18%

Conseil:Rester à l'écart

 

Pas de changement pour le titre Vallourec, la tendance de fond reste baissière.

Petite consolidation, la valeur n'a pas marqué de plus bas depuis la dernière analyse, mieux encore, les cours ont rebondi sur le support à 42€.

 

Toutefois on restera vigilant, une cassure des 42 relancerait la baisse en direction des 40€/38€.

Invalidation de la phase 4 au-dessus des 57€.

 

A ce niveau je prefere rester à l'écart de la valeur, j'avais solder ma position en début d'année (perf:-0.03%)

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Bourse Direct: 0.99€* l'ordre de bourse

Vallourec-26-avril-analyse-par-phases.gif

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25 avril 2012 3 25 /04 /avril /2012 12:06

images-copie-55

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 3

Analyse: Octobre 2011> Phase 3  

-Performances:

1 janv:+3.92%

2011:-6.15%

Conseil: Rester à l'écart

 
Rien de neuf à ce mettre sous la dent, le titre Unibail reste coincé dans le range (124€/160€). 
Le débordement de l'une des deux bornes donnera le sens de la prochaine tendance.

 

Le problème d'une valeur qui évolue dans un trading-range c'est que cela peut durer longtemps, 3 ans que Total est coincé dans un couloir, pour ceux qui ont l'action en portefeuille on se consolera avec le dividende (8€, rendement +5.5%). 

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Bourse Direct: 0.99€* l'ordre de bourse  

Unibail-25-avril-analyse-par-phases.gif 

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25 avril 2012 3 25 /04 /avril /2012 11:23

images-copie-54

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 1

Analyse: Octobre 2011> Phase 1  

-Performances:

1 janv:-7.59%

2011:-0.58%

Conseil:Rester à l'écart

 

Le titre Total évolue toujours dans un large trading-range (45€36€), la tendance de fond reste neutre entre ces deux bornes.

A moyen terme, les cours viennent de tester le support majeur à 36€, on pourra jouer un rebond sur ce niveau pour viser, dans un 1er temps, les 38€/40€, soit un potentiel de 10%.

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Binck: 0€ Droit de garde - 0€ de tenue de compte - 0€ d'abonnement - 0€ de frais d'inactivité

Total-25-avril-analyse-par-phases-copie-1.gif

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24 avril 2012 2 24 /04 /avril /2012 19:57

images-copie-53

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 2

Analyse: Octobre 2011> Phase 3  

-Performances:

1 janv:+19.36%

2011:+5.09%

Conseil: Achat

 

Après une année 2011 en consolidation, ça n'a pas empêché le titre de grimper de 5%, Technip repart en hausse suite à la cassure de la résistance à 76€.

Depuis la rupture de la borne haute du trading-range à 76€ l'action a gagné 18%, la valeur reprend maintenant son souffle et consolide à nouveau dans un range 83.50€/90€. 

A la baisse: sous les 83.50€ les cours pourraient revenir sur l'ancienne résistance à 76€.

A la hausse: au-dessus des 90€ on pourra viser le seuil psychologique des 100€  

 

-La tendance de fond est haussière au-dessus des 76€

 

La valeur intègre le portefeuille investisseur

-Position:Achat 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Bourse Direct: 2€ l'ordre de bourse - 0€ de droit de garde - 0€ d'abonnement  

technip-24-avril-analyse-par-phases.gif 

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24 avril 2012 2 24 /04 /avril /2012 16:07

images-copie-51

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 1

Analyse: Octobre 2011> Phase 1   

-Performances:

1 janv:-3.57%

2011:-40.68%

Conseil: Rester à l'écart

 

Toujours en mode "montagne russe" la titre reste sur une tendance de fond neutre. On restera donc à l'écart du titre.

A moyen terme, de retour sur le support majeur à 4.15€, on pourra jouer un rebond technique sur ces niveaux (pour spéculateurs), on visera alors les 5€ puis 5.50€.

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Binck: 0€ Droit de garde - 0€ de tenue de compte - 0€ d'abonnement - 0€ de frais d'inactivité  

Stmicroelectronics-24-avril-analyse-par-phases-copie-1.gif

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23 avril 2012 1 23 /04 /avril /2012 11:21

images-copie-2

Analyse par phases: Avril 2012

 

Données:

Analyse: Avril 2012 > Phase 1

Analyse: Octobre 2011> Phase 4   

-Performances:

1 janv:-3.43%

2011:-57.22%

Conseil: Rester à l'écart

 

Sur des plus bas de 20 ans !!!

 

Après une année 2011 en forte baisse, le titre société générale s'accorde une pause.

En phase 4 depuis juillet dernier, l'action commence à se stabiliser et évolue maintenant dans un trading-range. Les 15€/15.50€ semblent être un plancher solide. Mais une rupture de ce niveau renverrait la valeur en phase 4, on visera alors les plus bas historique à 14.24€, 20 juillet 1992, puis 14€.

La moyenne mobile à 30 semaines est plate. 

 

La tendance de fond est neutre (phase 1) entre 15€/25.40€ 

 

Les phases selon Weinstein

Analyse Par phases du: Cac 40, Dow Jones

Conclusion analyse par phases: Janvier 2012

Portefeuille investisseur

Bourse Direct: 0.99€* l'ordre de bourse  

Societe-generale-23-avril-analyse-par-phases.gif 

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